Conversão de opções de ações para ações restritas

Sobre as Unidades de Ações Restritas. A Unidade de Ações Restritas é uma subvenção valorizada em termos de ações da empresa, mas as ações da empresa não são emitidas no momento da concessão. Após o recebedor de uma unidade satisfazer o requisito de aquisição, Equivalente ao número de ações usado para valorizar a unidade Dependendo das regras do plano, o participante ou doador pode ser autorizado a escolher entre liquidar em ações ou em dinheiro. Como funcionam os Planos de Unidades de Ações Restritas. Quando um empregado recebe Unidades de Ações Restritas, O empregado deve decidir se aceitar ou recusar a concessão. Se o empregado aceitar a concessão, pode ser exigido que pague ao empregador um preço de compra para a concessão. Após a aceitação de uma concessão e fornecendo o pagamento se aplicável, o empregado deve esperar até a concessão Os períodos de Vesting para Unidades de Ações Restritas podem ser baseados no tempo de um período determinado a partir da data de concessão ou com base no desempenho, muitas vezes vinculados à realização dos objetivos corporativos. Empregado recebe as ações de ações da empresa ou o equivalente de dinheiro, dependendo das regras do plano da empresa s sem restrição Sua empresa pode permitir ou exigir que você diferir o recebimento das ações ou dinheiro equivalente também, dependendo das regras do plano da empresa s até uma data posterior. Em vez disso, o empregado é tributado na aquisição quando as restrições caducam, a menos que o empregado opte por adiar o recebimento do dinheiro ou das ações. Nestas circunstâncias, o empregado deve pagar impostos mínimos legais, conforme determinado pelo seu empregador na aquisição, mas o pagamento de todos os outros impostos pode ser diferido até o momento da distribuição, quando o empregado realmente recebe o recebimento das ações ou equivalente em dinheiro dependendo da empresa Regras do plano O montante do rendimento sujeito a imposto é a diferença entre o justo valor de mercado da subvenção no momento da aquisição ou distribuição, Menos o montante pago para a concessão, se houver. Para as subvenções que pagam em ações reais, o período de retenção de imposto do empregado começa no momento da distribuição que pode ou não pode coincidir com a aquisição, dependendo das regras do plano, É igual ao montante pago pela ação, acrescido do montante incluído como receita ordinária de remuneração. Em uma venda posterior das ações, assumindo que o empregado detém as ações como um ativo de capital, o empregado reconheceria a renda ou perda de ganho de capital se tal ganho de capital seria Ser um ganho de curto ou longo prazo dependeria do tempo entre o início do período de detenção no vesting ea data da venda subseqüente Consulte o seu consultor fiscal sobre as conseqüências de imposto de renda para você. Converter sua Opção de Ações Espalhar em não-qualificado Diferido Compensation. UPDATED Você pode ter opções de ações do empregado com um spread grande, mas don t precisa do dinheiro, e você pode querer adiar o imposto sobre o exercício, enquanto possível Mas você também quer Para minimizar o risco de possuir uma única ação. Saiba mais sobre a possibilidade de substituir um plano de remuneração diferida não qualificado por suas opções não exercidas. Para acessar este artigo, faça o login ou registre-se. Ainda não é membro. Este recurso é um benefício da associação Premium. Registar como um membro Premium lhe dará acesso completo ao nosso conteúdo premiado e ferramentas sobre opções de ações, ações restritas RSUs, SARs e ESPPs. Você é um consultor financeiro ou de riqueza Saiba mais sobre o MSO Pro Membership. Questions ou comentários Email Suporte ou ligue para 617 734-1979.Home artigos. Stock Opções, Restringido Stock, Phantom Stock, stock valorização SARs, e Empregado Planos de Compra de Ações ESPPs. There são cinco tipos básicos de planos individuais de compensação de ações opções de ações, ações restritas e ações restritas Unidades, direitos de valorização de ações, ações fantasmas e planos de compra de ações para funcionários Cada tipo de plano oferece aos funcionários alguma consideração especial em termos de preço ou termos O não cubra aqui simplesmente oferecendo empregados o direito de comprar ações como qualquer outro investidor would. Stock opções dar aos trabalhadores o direito de comprar um número de ações a um preço fixado na concessão para um número definido de anos no futuro Restringido estoque e seu fim Unidades de ações restritas relativas As UAS dão aos funcionários o direito de adquirir ou receber ações, por presente ou compra, uma vez cumpridas certas restrições, como trabalhar um certo número de anos ou atingir um objetivo de desempenho. Valor de um determinado número de ações Direitos de valorização de ações Os SARs fornecem o direito ao aumento do valor de um número designado de ações, pago em dinheiro ou ações Planos de compra de ações dos empregados Os ESPPs proporcionam aos funcionários o direito de comprar ações da empresa, geralmente com desconto Opções de estoque. Alguns conceitos-chave ajudam a definir como funcionam as opções de ações. Exercício A compra de ações de acordo com uma opção. Preço de exercício O preço ao qual o estoque pode ser purcha Sed Isto também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão. Na maioria dos planos, o preço de exercício é o justo valor de mercado da ação no momento em que a concessão é feita. Diferença A diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado das ações na Tempo de exercício. Prazo de funcionamento A duração de tempo que o empregado pode manter a opção antes de expirar. Vesting O requisito que deve ser cumprido para ter o direito de exercer a opção - geralmente continuação do serviço por um período específico de tempo ou a Reunião de uma meta de desempenho. Uma empresa concede a um empregado opções para comprar um determinado número de ações a um preço de concessão definido As opções ganham ao longo de um período de tempo ou uma vez que determinados objetivos individuais, de grupo ou corporativos são cumpridos Algumas empresas estabelecidas time-based Uma vez investido, o empregado pode exercer a opção ao preço do subsídio a qualquer momento durante o prazo da opção até a data de vencimento. Por exemplo, um empregado Ght ser concedido o direito de comprar 1.000 ações a 10 por ação As opções vence 25 por ano durante quatro anos e tem um prazo de 10 anos Se a ação sobe, o empregado pagará 10 por ação para comprar o estoque A diferença entre o 10 preço de concessão eo preço de exercício é o spread Se o estoque vai para 25 depois de sete anos, eo empregado exerce todas as opções, o spread será de 15 por ação. Tipos de Opções. Options são opções de ações de incentivo ISOs ou opções de ações não qualificadas Quando um funcionário exerce um ONS, o spread no exercício é tributado ao empregado como receita ordinária, mesmo que as ações ainda não sejam vendidas. Um montante correspondente é dedutível pela empresa Não há Legalmente exigido para as ações após o exercício, embora a empresa possa impor um Qualquer ganho ou perda subseqüente sobre as ações após o exercício é tributado como um ganho ou perda de capital quando o opção vende as ações. A ISO permite que um empregado 1 adie a tributação sobre a opção a partir da data do exercício até a data de venda das ações subjacentes e 2 pague impostos sobre o seu ganho total na taxa de ganhos de capital, Para se qualificar para o tratamento ISO. O funcionário deve manter a ação por pelo menos um ano após a data de exercício e por dois anos após a data de concessão. Only 100.000 de opções de ações pode primeiro tornar-se exercível em qualquer ano calendário Isto é medido pelo Opções valor justo de mercado na data de concessão Isso significa que apenas 100.000 no valor do preço de subsídio pode se tornar elegível para ser exercido em qualquer ano Se houver sobreposição de vesting, como aconteceria se as opções são concedidas anualmente e adquirir gradualmente, ISOs para garantir que os montantes que se tornam investidos sob diferentes subvenções não excederá 100.000 em valor em qualquer ano Qualquer parte de uma concessão ISO que excede o limite é tratada como um NSO. Cise não deve ser inferior ao preço de mercado da ação da empresa na data da concessão. Only os funcionários podem qualificar para ISOs. The opção deve ser concedida de acordo com um plano escrito que tenha sido aprovado pelos accionistas e que especifica quantos As ações podem ser emitidas sob o plano como ISOs e identifica a classe de empregados elegíveis para receber as opções As opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da data de adoção do plano pelo conselho de administração. A opção deve ser exercida dentro de 10 anos do Data de concessão. Se, no momento da concessão, o empregado possui mais de 10 do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício ISO deve ser pelo menos 110 do valor de mercado da ação nessa data e Pode não ter um prazo de mais de cinco anos. Se todas as regras para ISOs forem cumpridas, então a eventual venda das ações é chamada uma disposição qualificada e o empregado paga o imposto sobre ganhos de capital de longo prazo sobre o aumento total no valor entre A concessão E o preço de venda A empresa não leva uma dedução de imposto quando há uma disposição qualificante. No entanto, há uma disposição desqualificante, na maioria das vezes porque o empregado exerce e vende as ações antes de cumprir os períodos de detenção exigidos, Exercício é tributável ao empregado a taxas de imposto de renda ordinárias Qualquer aumento ou diminuição no valor de ações entre exercício e venda é tributado a taxas de ganhos de capital Neste exemplo, a empresa pode deduzir a propagação em exercício. Quando um funcionário exercícios ISOs e não Não vender as ações subjacentes até o final do ano, o spread sobre a opção no exercício é um item de preferência para fins do imposto mínimo alternativo AMT Assim, mesmo que as ações não podem ter sido vendidas, o exercício exige que o empregado para adicionar de volta O ganho em exercício, junto com outros itens de preferência da AMT, para ver se um pagamento de imposto mínimo alternativo é devido. Em contraste, NSOs podem ser emitidos para qualquer pessoa - funcionários, diretores, consultar Não existe nenhum imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, o spread entre a subvenção eo preço de exercício é tributável como ordinário Rendimento A empresa recebe uma correspondente dedução fiscal Nota se o preço de exercício da NSO é inferior ao valor justo de mercado, está sujeito às regras de compensação diferida de acordo com a Seção 409A do Internal Revenue Code e pode ser tributado na aquisição e da opção destinatário assunto Às penalties. Exercising uma opção. Há várias maneiras de exercer uma opção de compra usando dinheiro para comprar as ações, através da troca de ações o optionee já possui muitas vezes chamado de swap de ações, trabalhando com um corretor de ações para fazer uma venda no mesmo dia , Ou executando uma transacção de "vender para cobrir" estes dois últimos são muitas vezes chamados de exercícios sem dinheiro, embora esse termo inclua, de facto, outros métodos de exercício aqui descritos, que prevêem efectivamente que as acções serão Podem ser vendidos para cobrir o preço de exercício e, possivelmente, os impostos. Qualquer empresa, no entanto, pode prever apenas uma ou duas destas alternativas. As empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia nem vendem para cobrir e, não raro, Exercício ou venda das ações adquiridas por meio de exercício até que a empresa seja vendida ou passe a público. Para que as regras para os planos de remuneração de ações entrem em vigor em 2006 FAS 123 R, as empresas devem usar um modelo de precificação de opções para calcular o valor presente de todos os prêmios A partir da data da concessão e mostrar isso como uma despesa em suas demonstrações de resultados A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência de aquisição de direitos de forma as ações não vencido não contam como uma carga para a compensação. Restricted Stock. Restricted planos de ações fornecem aos funcionários o direito de Comprar ações pelo justo valor de mercado ou um desconto, ou os funcionários podem receber ações sem custo. No entanto, as ações que os funcionários adquirem não são realmente deles ainda - eles não podem tomar posse deles até que spe A restrição de aquisição caduca se o empregado continuar trabalhando para a empresa por um certo número de anos, geralmente de três a cinco Restrições baseadas no tempo podem caducar de uma vez ou gradualmente. Eventuais restrições podem ser impostas. Por exemplo, restringir as ações até que determinadas metas de desempenho corporativas, departamentais ou individuais sejam alcançadas. Com RSUs de ações restritas, os funcionários não recebem ações até que as restrições caduquem. Em vigor, as RSUs são como ações fantasmas liquidadas em ações em vez de caixa . Com concessões de ações restritas, as empresas podem optar entre pagar dividendos, fornecer direitos de voto ou dar ao empregado outros benefícios de ser acionista antes da aquisição. Fazendo isso com RSUs dispara tributação punitiva para o empregado sob as regras fiscais para compensação diferida. São concedidos o estoque restringido, têm o direito de fazer o que é chamado uma eleição da seção 83 b se fizerem t Ele é tributado em taxas de imposto de renda ordinárias sobre o elemento de pechincha do prêmio no momento da concessão Se as ações foram simplesmente concedidas ao empregado, então o elemento de pechincha é o seu valor total Se alguma consideração é paga, então o imposto Baseia-se na diferença entre o que é pago e o justo valor de mercado no momento da concessão Se o preço total é pago, não há imposto Qualquer alteração futura no valor das acções entre o depósito ea venda é então tributada como capital Ganhos ou perdas e não ordinárias O empregado que não fizer uma eleição 83 b deve pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e seu valor justo de mercado quando as restrições caduquem Alterações subseqüentes no valor são ganhos ou perdas de capital Os beneficiários de RSUs não estão autorizados a fazer eleições de Seção 83 b. O empregador recebe uma dedução de imposto apenas para os montantes em que os funcionários devem pagar impostos sobre a renda, independentemente de uma eleição Seção 83 b é feita A Seção 83 B eleição leva algum risco Se o empregado faz a eleição e paga imposto, mas as restrições nunca caducam, o empregado não recebe os impostos pagos reembolsados, nem o empregado obter as ações. A contabilidade de estoque restrita paralela contabilidade opção na maioria dos aspectos Se a Apenas a restrição é a aquisição com base no tempo, as empresas contabilizam o estoque restrito, determinando primeiro o custo total da compensação no momento em que o prêmio é feito. No entanto, nenhum modelo de precificação de opções é usado. Se o empregado receber apenas 1.000 ações restritas no valor de 10 por ação Um custo de 10.000 é reconhecido Se o empregado compra as ações pelo valor justo, não é registrado qualquer custo se houver um desconto, que conta como um custo O custo é então amortizado durante o período de aquisição até que as restrições caduquem Porque a contabilidade é baseada em O custo inicial, as empresas com baixos preços das ações irão achar que uma exigência de aquisição para o prêmio significa que suas despesas contábeis serão muito baixas. Se o vesting é contingente em p Se a condição de desempenho não se basear em movimentos de preços de ações, o valor reconhecido é ajustado para premiações que não se espera que sejam adquiridas ou adquiridas. Que não se baseiam em movimentos de preços de ações, não são ajustados para refletir os prêmios que não são esperados ou não são concedidos. O estoque restrito não está sujeito às novas regras do plano de compensação diferida, mas as RSUs são. Direitos de apreciação de ações. Direitos de apreciação de ações. SARs e estoque fantasma são conceitos muito semelhantes. Essencialmente, são planos de bônus que não concedem ações mas sim o direito de receber um prêmio baseado no valor do estoque da empresa. Normalmente fornecem ao empregado um pagamento em dinheiro ou ações com base no aumento do valor de um determinado número de ações durante um período de tempo específico. Fornece um bônus em dinheiro ou ações com base no valor de um determinado número de ações, a ser pago no final de um determinado período de tempo SARs pode não ter uma data de liquidação específica como opções, os funcionários podem ter flexibilidade no momento de escolher Para exercer o estoque de SAR Phantom pode oferecer dividendos equivalentes pagamentos SARs não Quando o pagamento é feito, o valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível para o empregador Alguns planos phantom condição do recebimento do prêmio na reunião Tais como vendas, lucros ou outros alvos Estes planos costumam se referir ao seu estoque fantasma como unidades de desempenho As ações Phantom e SARs podem ser dadas a qualquer pessoa, mas se forem dadas amplamente para os funcionários e projetadas para pagar após a rescisão, Existe a possibilidade de que eles serão considerados planos de aposentadoria e estarão sujeitos às regras do plano de aposentadoria federal Estruturação de plano cuidadoso pode evitar este problema. Porque SARs e planos fantasma são ess Mesmo que os prêmios são pagos em ações, os funcionários vão querer vender as ações, pelo menos em quantidades suficientes para pagar seus impostos A empresa apenas fazer uma promessa de pagar, Ou ele realmente colocar de lado os fundos Se o prêmio é pago em estoque, há um mercado para o estoque Se é apenas uma promessa, os empregados acreditam que o benefício é tão fantasma como o estoque Se for em fundos reais reservados para Este propósito, a empresa estará colocando os dólares depois de impostos de lado e não no negócio Muitas empresas pequenas, orientadas para o crescimento não pode dar ao luxo de fazer isso O fundo também pode estar sujeito a excesso imposto de renda acumulada Por outro lado, se os funcionários são dadas As ações podem ser pagas pelos mercados de capitais se a empresa for pública ou por adquirentes, se a empresa for vendida. As ações em circulação e os SARs liquidados em caixa estão sujeitos à contabilização de passivos, o que significa que os custos contábeis associados a eles não serão liquidados até que Pagar ou expirar Para os SARs liquidados em dinheiro, a despesa de compensação para prêmios é estimada a cada trimestre usando um modelo de precificação de opções, em seguida, quando o SAR é liquidado para estoque fantasma, o valor subjacente é calculado a cada trimestre e trued-up through A data de liquidação final das ações da Phantom é tratada da mesma forma que a remuneração diferida em dinheiro. Em contrapartida, se uma SAR for liquidada em estoque, então a contabilidade é a mesma que para uma opção. A empresa deve registrar o valor justo da concessão na concessão E reconhecer a despesa proporcionalmente ao longo do período de serviço esperado. Se o prêmio é investido no desempenho, a empresa deve estimar quanto tempo levará para cumprir o objetivo. Se a medida de desempenho estiver vinculada ao preço da ação da empresa, Modelo para determinar quando e se a meta será cumprida. Planos de compra de ações do empregado Planos de compra de ações do ESPPs. Employee planos de ESPPs são planos formais para permitir que os funcionários para reservar dinheiro durante um período de tempo chamado período de oferta, Geralmente fora de deduções de folha de pagamento tributáveis, para comprar ações no final do período de oferta Planos podem ser qualificados sob a Seção 423 do Internal Revenue Code ou não qualificado planos qualificados permitem que os empregados de tratamento de ganhos de capital sobre quaisquer ganhos de ações adquiridas sob a Plano se forem cumpridas regras semelhantes às das ISOs, o mais importante é que as ações sejam mantidas por um ano após o exercício da opção de compra de ações e dois anos após o primeiro dia do período de oferta. Qualifying ESPPs têm um número de regras, a maioria Importantemente. Only empregados do empregador patrocinando o ESPP e funcionários de empresas-mãe ou subsidiárias podem participar. Plans devem ser aprovados pelos acionistas no prazo de 12 meses antes ou após a adopção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço deve ser incluído, com certas exclusões permitidas Para funcionários a tempo parcial e temporários, bem como empregados altamente remunerados Os empregados que possuam mais de 5 do capital social da empresa não podem ser incluídos Ed. No empregado pode comprar mais de 25.000 em ações, com base no justo valor de mercado da ação no início do período de oferta em um único ano civil. O prazo máximo de um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra é Baseado apenas no justo valor de mercado no momento da compra, caso em que os períodos de oferta pode ser de até cinco anos de duração. O plano pode prever até 15 desconto sobre o preço no início ou no final do período de oferta , Ou uma escolha do mais baixo dos dois. Os planos que não cumprem estes requisitos não são qualificados e não carregam nenhuma vantagem fiscal especial. Em um ESPP típico, os empregados se inscrevem no plano e designam quanto será deduzido de seus cheques de pagamento Durante uma oferta Os empregados participantes têm fundos regularmente deduzidos do seu salário depois de impostos e mantidos em contas designadas em preparação para a compra de ações. No final do período de oferta, os fundos acumulados de cada participante Re usado para comprar ações, geralmente com um desconto especificado até 15 do valor de mercado É muito comum ter um recurso look-back em que o preço que o empregado paga é baseado no mais baixo do preço no início da oferta Período ou o preço no final do período de oferta. Normalmente, um ESPP permite que os participantes a retirar do plano antes do período de oferta termina e ter seus fundos acumulados devolvidos a eles Também é comum para permitir que os participantes que permanecem no plano para mudar A taxa de suas deduções de folha de pagamento como o tempo vai on. Employees não são tributados até que eles vendem as ações Como com as opções de ações de incentivo, há um período de dois anos de retenção de um ano para se qualificar para tratamento fiscal especial Se o empregado detém a Um ano após a data de compra e dois anos após o início do período de oferta, há uma disposição qualificada e o empregado paga o imposto de renda ordinário sobre o menor de 1 seu lucro real e 2 a diferença Entre o valor da ação no início do período de oferta e o preço descontado a partir dessa data. Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital de longo prazo. Se o período de detenção não for satisfeito, haverá uma disposição desqualificante eo O empregado paga o imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de compra eo valor da ação na data da compra. Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. Se o plano não fornecer mais de 5 desconto sobre o valor justo de mercado das ações No momento do exercício e não tem um recurso look-back, não há nenhuma compensação para fins contabilísticos Caso contrário, os prêmios devem ser contabilizados de forma muito semelhante a qualquer outro tipo de opção de compra de ações.